fa بکارگیری الگوریتم Big Bang-Big Crunch به عنوان رویکردی جدید در بهینه سازی سبد سهام و مقایسه آن با سایر روش های بهینه سازی تخصصي Special پژوهشي Research <p dir="RTL">یکی از ویژگیهای مهم کشورهای صنعتی و توسعه یافته، وجود بازار فعال و پویای پول و سرمایه است. بنابراین سرمایه‌گذاری نقش تعیین ‌کننده‌ای در رشد اقتصادی دارد. از اهداف اساسی این کشورها، دستیابی به رشد اقتصادی و توسعه ی پایدار می‌باشد. در کنار این از عمده ترین مسائل کشورهای جهان سوم، نبود ساختار مناسب برای سرمایه های افراد و سازمان ها می باشد. امروزه حجم قابل توجهی از کار مدیران سرمایه گذاری و همچنین به طور عموم سرمایه گذاران، ساختن سبد سهام کارآمدی از دارایی هاست که اهداف تقاضا را برآورده سازد. مفاهیم بهینه سازی سبد سهام و تنوع بخشی به مثابه ابزاری در راستای توسعه و فهم بازارهای مالی و تصمیم گیری مالی درآمده اند. انتشار نظریه انتخاب سبد سهام هری مارکویتیز اصلی ترین و مهم ترین موفقیت در این راستا بود. در این تحقیق از مدل میانگین- واریانس مارکویتز به همراه محدودیت&rlm;های عدد صحیح و همچنین یک رویکرد فرا ابتکاری جدید به نام الگوریتم<span dir="LTR">Big Bang-Big Crunch</span> برای تشکیل سبد سهام بهره گرفته شده است. الگوریتم مورد استفاده در این تحقیق با سایر الگوریتم&rlm;های فراابتکاری نظیر الگوریتم شبیه‌سازی تبریدی، ژنتیک و... با استفاده از داده&rlm;های سهام شاخص‌های بورس هنگ کنگ، ایران و ژاپن مقایسه شده است و نتایج، حاکی از رقابتی بودن این الگوریتم برای حل مسأله بهینه‌سازی سبد سهام دارند.</p> <div>&nbsp; <hr align="left" size="1" width="33%" > <div id="ftn1"><a href="#_ftnref1" name="_ftn1" title="">[1]</a>. Harry Markowitz</div> </div> <p>An important feature of industrialized and developed countries is the existence of a dynamic and active money and capital market. Therefore, investment plays a decisive role in economic growth. One of the main objectives of the countries is to achieve sustainable economic growth and development. Nowadays a considerable amount of works of investment managers and investors, is building a portfolio of assets that effectively meet demand goal. Portfolio optimization and diversification concepts have become a tool for developing and understanding financial markets and financial decision making. The introduction of Harry Markowitz&#39;s portfolio selection theory was the main and most important success in this direction. In this study, we use the mean-variance Markowitz model with cardinality constraints and also a new innovative approach called the Big Bang-Big Crunch algorithm to create a portfolio of assets. The proposed algorithm in this study compares with other algorithms such as simulated annealing, genetic, etc. Using datasets are taken from the stock exchange indices in Hong Kong, Iran and Japan and the results show that this algorithm is competitive to solve the portfolio optimization problem efficiently.<br> &nbsp;</p> مدل میانگین- واریانس مارکویتز, مسأله بهینه سازی سبد سهام, الگوریتمBig Bang-Big Crunch, محدودیت‌های عدد صحیح, مرز کارا Mean-Variance Markowitz Model, Portfolio Optimization Problem, Big Bang- Big Crunch Algorithm, Cardinality Constraints, Efficient Frontier 7 32 http://jhrmfs.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-36-2&slc_lang=fa&sid=1 Amir Amini امیر امینی mr62.amini@gmail.com 1003194753284600704 1003194753284600704 Yes M.Sc. graduate of industrial engineering, Alghadir institute of higher education, Tabriz, Iran دانش آموخته کارشناسی ارشد مهندسی صنایع، مؤسسه آموزش عالی الغدیر، تبریز، ایران Alireza Alinezhad علیرضا علی نژاد alalinezhad@gmail.com 1003194753284600705 1003194753284600705 No Assistant Professor, Faculty of Industrial and Mechanical Engineering, Qazvin branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran دانشیار دانشگاه آزاد اسلامی، واحد قزوین، دانشکده مهندسی صنایع و مکانیک، قزوین،ایران