fa استفاده از مدل ریاضی بهینه‌سازی چندهدفه استوار فازی در انتخاب سبد سرمایه گذاری بهینه تخصصي Special پژوهشي Research <p>مساله انتخاب سبد سرمایه&shy;گذاری به عنوان یکی از مسائل مهم در حوزه مهندسی مالی مطرح است. ارائه مدل میانگین - واریانس موجب ایجاد انقلابی در مسائل انتخاب سبد سهام شد. هرچند مدل ارائه شده از لحاظ تئوری ویژگی&shy;های منحصر به فردی دارد، اما ضعف&shy;های آن مانع از استفاده از مدل ارائه شده در عمل می&shy;گردد. از این رو تاکنون تحقیقات زیادی در زمینه بهبود عملکرد مدل، در مسائل دنیای واقعی شده است. در این پژوهش یک مدل چندهدفه انتخاب سهام در نظر گرفته شده است و با علم به عدم قطعیت داده&shy;های مساله سعی در مدل&shy;سازی مساله مذکور شده است. به طور خاص هدف در این مقاله ارائه مدل چندهدفه استوار &ndash; فازی در مدل انتخاب سبد سرمایه&shy;گذاری است. بر همین اساس پس از مطالعه رویکرد بهینه&shy;سازی چندهدفه آرمانی، بهینه&shy;سازی استوار و &nbsp;بهینه&shy;سازی فازی سبد سرمایه&shy;گذاری، مدل چندهدفه استوار فازی انتخاب سبد سرمایه&shy;گذاری ارائه می&shy;شود و <u>در </u>انتها مدل&shy; ارائه شده با استفاده از داده&shy;های واقعی در بازه زمانی فروردین 1388 الی اسفند 1392 مورد بررسی قرار گرفته شده&shy;است.&nbsp; نتایج بدست آمده کارایی روش مطرح شده به لحاظ در نظر گرفتن توام ریسک، بازدهی، مقدار بودجه و سقف سرمایه&shy;گزاری در هر سهم را نشان می&shy;دهد.</p> <p>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Investment portfolio selection as one of the most important issues raised in the area of financial engineering Mean-Variance model revolutionized portfolio selection problems. Although this model has unique theoretical properties, its weakness prevents the use of this model in practice. Recently many studies on improving the performance of the model have been done.</p> <p>In this thesis, a multi-objective portfolio selection model is considered including the uncertainty data. In particular, the aim of this thesis presents a Robust - Fuzzy Multi-objective model for portfolio selection.</p> <p>After presenting Multi- objective optimization approach, robust optimization approach and Fuzzy optimization approach, Fuzzy- Robust Multi-Objective model for portfolio selection is expressed. Finally, using real data to solve the proposed model</p> سبد سرمایه گذاری بهینه, بهینه سازی استوار, برنامه‌ریزی آرمانی, منطق فازی Portfolio, Robust Optimization, Goal Programming, Fuzzy Logic 31 56 http://jhrmfs.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-41-1&slc_lang=fa&sid=1 Mohammadali Jafaria محمدعلی جعفری m.a.jafari@khu.ac.ir 10031947532846001127 10031947532846001127 Yes Kharazmi University دانشگاه خوارزمی Mahdi Dezfouli Khajehzadeh مهدی خواجه زاده دزفولی mehdezkh@gmail.com 10031947532846001128 10031947532846001128 No